Deuda de Codelco supera los US$ 12 mil millones tras nuevo bono

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La estatal colocó US$ 980 millones en los mercados internacionales. Los recursos se destinarán al plan de inversiones.

Un nivel de deuda sobre los US$ 12.000 millones alcanzó Codelco, tras concretar su segunda emisión de bonos de este año. Ayer, la estatal colocó US$ 950 millones a 30 años en los mercados internacionales, que se suma a otros US$ 800 millones (10 años), emitido a inicios de julio (ver destacado).

A través de un hecho esencial enviado a la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), el presidente ejecutivo de la estatal, Nelson Pizarro, detalló que la emisión contó con un cupón de 4,975% y un rendimiento de 4,966% anual.

Pizarro calificó de exitosa la operación y comentó que lo recaudado será destinado a aportar al financiamiento del plan de inversiones por unos US$ 23.500 millones que la firma prepara en los próximos cinco años, y también a pagar deuda. “Estas condiciones son muy competitivas de acuerdo con la realidad de los mercados internacionales, especialmente para un emisor latinoamericano y reflejan la calidad crediticia de Codelco”, dijo.

Opinión compartida por Isabel Olivos, analista de Munita, Cruzat y Claro (MCC), quien consideró la transacción “exitosa”, en el contexto actual de la economía mundial.

La agencia Fitch Ratings, en tanto, asignó una clasificación de ‘A+(EXP)’ a la emisión. Entre los factores considerados por la agencia para su calificación destacaron: la propiedad estatal de la empresa; una creciente presión en el perfil crediticio; y su capitalización recientemente aprobada; entre otros aspectos.

“Codelco muestra un debilitamiento en su perfil crediticio individual como resultado de los niveles de deuda más altos utilizados para financiar su alto programa de inversiones (....) A pesar del deterioro en el perfil crediticio individual, los fundamentos de clasificación de la compañía permanecen sólidos, basados en la importancia estratégica de Codelco para Chile junto al reciente financiamiento”, señaló la agencia.

Codelco detalló que la emisión atrajo órdenes de más de 240 inversionistas principalmente de Estados Unidos, Europa, Asia y Medio Oriente y señaló que fue liderada por HSBC, BofA Merril Lynch y Muzuho Securities.

La empresa necesita invertir unos US$ 4.500 millones anuales en el próximo quinquenio para contrarrestar las menores leyes en sus yacimientos.

Según una presentación realizada por el presidente del directorio de la cuprera, Oscar Landerretche, el plan de financiamiento de la firma contempla la emisión de deuda por unos US$ 1.700 millones anuales en promedio.

Fuente: La Tercera